這屆基民太難了。
有報告顯示，在2006-上年年這十五年中，主動股票基金業績累積增長910.68%，年化收益率高達16.67%，而歷史全部個人客戶得平均年化收益率僅僅有8.85%。
而從短期來看，基金投資者得收益同樣不容樂觀。有機構統計了2021熱門基金投資者得損益情況，在近一年基金收益80%到130%得情況下，虧損用戶竟然普遍在50%以上。其中，張坤得易方達藍籌精選混合，比高達109.26%得近一年可能嗎？收益率更引人注目得是，其虧損用戶占比達到了84.4%。
可見，基金賺錢、基民不賺錢這種現象絕非調侃，從短期和長期來看都是不爭得事實。
基金賺錢你不賺錢，底層原因是什么？
其實，大部分用戶都是非可以投資者，在缺乏投顧幫助得情況下，非常容易以短期收益定輸贏，其實基金盈利通常是28原則，80%得收益集中在20%得時間，我們看到在前年年到2021年，基金收益得高速上漲期都是集中在20%-30%得少數時間，正是這些天帶來得高額回報，支撐起總體得好收益。因此，基民“拿不住”得行為，很容易錯過紅利期。
景順長城、富國、交銀三家基金公司近期聯合發布得2021 年《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》顯示，基民得盈利水平與持倉時長正相關，與交易頻率負相關。
持倉時長方面，截至 2021 年 Q1 季度持倉時長小于 3 個月得基民平均收益率為負，盈利人數占比僅 39.10%；超過 3 個月時，盈利人數占比大幅提升到 63.72%，平均收益率也由負轉正，持倉時間超過十年時，客戶平均收益率首次突破 百分百大關，達到了 117.38%，客戶盈利人數占比則達到了 98.41%。
交易頻率方面，半數以上客戶平均每月發生不到 1 次買賣行為，其中盈利人數占比達到 55.14%，平均收益率 18.03%。隨著交易頻率得上升，客戶占比、盈利人數及平均收益率總體呈下降趨勢，交易頻率位于 10 次~20 次區間內得客戶平均收益率僅有 2.11%。
可見，交易頻率高、持有時間短是基民投資收益率得大敵。
圖近日：《公募權益類基金投資者盈利洞察報告》
基民為什么拿不?。抗P者認為，底層原因有三個：一是沒選到好基金，也就是選品不適配客戶得需求和偏好；二是選到了好基金，但是沒有好得投資方法；三是方法也對了，但是被短期市場表現影響頻繁操作拿不住。
解決這些問題得核心，就在于買方投顧服務得轉型升級，目前在基金投資鏈條中，“用戶-投顧-基金公司”模式已成為行業得共識，財富管理平臺將逐漸成為主流。
近日，中信銀行依托自身科技能力，對內整合行內資源，對外聯合金融機構，正式推出了財富開放平臺。并在2021年11月26日，推出銀基合作開放平臺幸福號，首批已有10家基金公司入駐中信銀行手機銀行APP，以幸福號為載體啟動財富開放平臺運營，打造接口開放、數據開放、權益開放、運營開放得開放生態，從市場觀點、產品解讀、投教活動、持倉陪伴為客戶提供全方位財富管理服務，著力構建可以、智慧、開放、有溫度得財富管理體系。
財富開放平臺上線，意味著中信銀行在投前、投中和投后，實現了完整布局，平臺將秉承長期主義價值觀——真正以客戶需求為出發點，銜接“十分精選”選品體系，為客戶找到真正適配得產品，并且以財富開放平臺和幸福號為依托，為客戶提供投中、投后得深度內容陪伴和投資分析解讀，長線陪伴驅動長期價值，幫客戶穿越牛熊周期，實現財富穩步保值增值。
嚴控選品，為用戶尋找適配基金
事實上，基金難選早就是業內共識，有大量得平臺提供業績排名、基金評分等服務，其中也不乏規模很大、知名度高得大平臺。
但中信銀行得“十分精選”基金篩選體系與傳統得基金得推薦和打分體系不同，其通過“基金精選“、“驅動資產配置”、“踐行長期主義”三個層層遞進得選品邏輯，來不斷加深客戶和基金得適配度。
“十分精選”體系得第壹層精選機制是基金優選，利用中信集團在券商、信托、保險、基金等金融全領域得資源，精選出風控能力突出、勝率高、穩定性強和長期業績優異得基金經理，并為基金經理打上不同得標簽，例如“底倉型”、“ 均衡型”、“ 進攻型”等等，讓客戶可以輕松得通過標簽，來識別自己想要得基金。
華安基金得王斌就是一個“均衡型”得典型案例，王斌有著深厚得研究積累，雖然任投資經理不到2年得時間（上年年布局時），但其投資框架與十分精選理念非常契合，在21年中信銀行首次得華安聚嘉（A類：011251）今年可能嗎？回報超過45%（wind數據截止2021.11.31），為中信銀行得客戶帶來了非常好得持有體驗。
第二層精選機制是連接客戶得資產配置需求。如果不做資產配置，客戶很容易在單一產品得大幅波動中被震下車。我們可以看到，“十分精選”體系給基金經理做標簽得方式，是從客戶得資產配置配置需求出發得?？蛻艨梢酝ㄟ^標簽，輕松得從“十分精選”得基金池中，找到適合自身資產配置需求得底倉型或進攻型等產品。
上年年市場情緒火爆之際，中信銀行逆向布局了一只底倉型產品中歐睿見（010429），近一年來不僅取得了10%以上得可能嗎？收益回報（wind數據截止2021.11.31），而且在市場大幅震蕩之際，蕞大回撤幅度僅有滬深300指數得三分之一，在獲得收益得同時大幅降低了客戶投資組合得波動性。好得基金或資產配置，能夠幫助個人投資者穿越牛熊周期，穩步保值增值。
這就引出了“十分精選”體系得第三層精選機制——踐行長期主義。 “十分精選”得優選邏輯，是通過對基金經理得調研考察，致力于讓投資更具可預測性，以尋找未來得好基金、長“牛”基金。能夠入圍“十分精選“基金觀察庫得基金經理，會重點考察三個點。
一是是否有清晰得投資目標；
二是基金經理得投資體系和架構是否與投資目標相匹配；
三是基金經理得投資行為考察，包括過往投資業績得可解釋性、投資方案是否可復制，這也決定了其未來業績是否有可預測性。
只有符合這三個層次緯度得基金經理，才會進行選品得第二步，即長期得跟蹤研究。所以 “十分精選”不僅推薦產品，還要推薦價值觀，而中信得價值觀就是從可以人士那里獲得長期穩定賺錢得能力。
到目前為止，十分精選也交出了一份滿意得答卷：
自上年年成立到2021年11月24日，十分精選權益指數（Wind，TIS58001）累計收益72.95%，同期滬深300指數累計收益19.53%，超額回報53.42%；今年以來十分精選權益指數可能嗎？收益10.89%，同期滬深300指數-6.04%，超額回報超16.93%。
十分精選固收+指數累計收益15.10%，同期債券型基金指數累計收益8.65%，超額回報6.45%；今年以來十分精選固收+指數可能嗎？收益5.08%，同期債券型基金指數累計收益4.26%，超額回報0.82%。
打造“精品店”模式，為基金公司提供“中心化”入口
中信銀行財富開放平臺首批入駐得有中歐基金、華安基金、華夏基金、天弘基金、博時基金等10家公司入駐，通過在中信銀行手機銀行APP開通“幸福號”，著力構建客戶陪伴能力，打造可以、智慧、開放、有溫度得財富管理體系。
傳統模式下，基金銷售模式是B2B2C，即基金公司與銀行對接，銀行與客戶對接。中信銀行推出得中心化財富開放平臺，包括基金公司在內得機構都可以到平臺上開店、運營，直接與客戶產生連接。
而且中信銀行采用得是“精品店”模式，第壹批僅精選10家價值觀相符得基金公司，為其提供手機銀行APP中心化陣地，共建精品店。
這樣一來，銀行得線下服務優勢和基金公司得可以優勢得到結合。一方面，線上幸福號矩陣得可以內容陪伴，客戶能夠更清晰地認識到自己得投資風格和需求，也易于對市場上不同產品得風格和屬性有所了解；另一方面，基于中心化得平臺數據、技術和流量賦能，首批入駐得10大基金公司可以通過幸福號直達客戶，為用戶進行更加垂直、細分得服務。
在精品店模式下，平臺可以精益化運營，基金公司、銀行和客戶三者之間可以形成正向循環，能夠持續為客戶提供長期價值。
陪伴是一門技術，更是一門藝術
依靠精選體系和財富開放平臺，中信銀行開始嘗試解決客戶難以長期持有得問題。
要改變這個局面，就要從過去平臺服務重“投”轉向重“顧”。中信銀行得方案是，銀行、基金公司通過線上線下聯動，共同為客戶提供獨特得陪伴式服務。站在科技與人文得交匯處，用陪伴來助力客戶度過每一次漲跌。
在線上，中信銀行以幸福號為核心，適時向客戶推送研報、觀點文章和感謝閱讀本文！等內容進行投顧陪伴。比如說，當客戶第壹次在平臺購買基金，平臺就會向其提供基金講解套餐等內容，讓用戶從零開始認識基金?？蛻糍徺I精選得基金產品之后，就可以通過感謝對創作者的支持該基金所屬得幸福號，在市場出現波動、大事件得時候，獲取相關得波動原因分析、事件解讀等內容，做到心中有底。
平臺也會運用大數據分析、產品標簽、基金經理標簽、客戶標簽等科技手段，幫助基金公司了解客戶需求得變化，讓更多優質得信息高效地觸達客戶。
線下，通過銀行理財經理得近距離接觸，能夠更好地對客戶進行深度財富健診，了解客戶投資需求、投資階段、財富周期，再精準反饋到平臺，提供個性化、定制化得投資服務。
可以說，中信銀行得財富開放平臺充分調用了基金公司可以和信息優勢、銀行線下渠道和服務優勢，兩者聯合借助平臺得中心化、信息觸達和技術優勢對客戶進行線上線下得綜合服務和陪伴，線上線下得陪伴融合，也實現了技術與藝術得完美平衡。
蕞終我們可以看到，平臺分發信息，線下建立信任，基金公司提供可以投資服務，客戶享受投資服務得同時獲得更好得投資收益，客戶反饋又被更好地發送到平臺、投資顧問和基金公司……一個從銀行和基金公司，到客戶得良好正向循環得以構建。
結語
成熟得投資，至少要做好選品、擇時、情緒控制、資金管理四個方面。而這里面，選品看可以，擇時看能力，資金管理看方法，情緒控制看性格。
能在這四個方面都做好得可以人士尚且稀少，何況普通用戶。在越來越強調可以制勝得財富管理大背景下，缺乏時間和精力得普羅大眾想要實現高效投資，需要行業真正以客戶為中心，從這四個方面出發去幫助客戶提升用戶投資體驗。
這也是中信銀行財富開放平臺得嘗試值得感謝對創作者的支持得核心原因，依托集團協同優勢，打造精選體系，以解決選品問題；開放平臺和精品店模式，為客戶提供適配不同階段得投資方法，解決擇時和資金管理得問題；再通過全方位得陪伴服務，做好心理按摩，解決情緒控制得問題。
什么是有溫度得服務？筆者認為，至少要做到真誠地、非灌輸式地站在客戶角度思考問題。對于中信銀行來說，這種設身處地為客戶解決問題，再以自身明確得長期主義理念滲透到產品和服務得方方面面，有堅守但是不說教，考慮周到但是不張揚得做法，稱得上是一種有溫度銀行服務得有效實踐。
