TMT方面，11月北美半導(dǎo)體出貨額同比增幅擴(kuò)大，11月份移動(dòng)通信基站產(chǎn)量當(dāng)月同比降幅擴(kuò)大。中游制造方面，本周電解鎳、三元材料和部分鈷材料價(jià)格上行；光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)下行；1-11月新接船舶訂單量同比保持較高增速，手持船舶訂單量累計(jì)值同比增幅略有收窄。消費(fèi)需求方面，豬肉價(jià)格上行，蔬菜價(jià)格指數(shù)下行。資源品方面，建筑鋼材成交量十日均值下行；鋼坯價(jià)格、螺紋鋼價(jià)格、鐵礦石價(jià)格上行；焦炭、焦煤期貨結(jié)算價(jià)上行，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)下行；水泥價(jià)格指數(shù)下行；Brent國(guó)際原油價(jià)格下降，庫(kù)存減少；無(wú)機(jī)化工品期貨價(jià)格下跌；有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，瀝青、PVC價(jià)格漲幅較大。工業(yè)金屬價(jià)格上漲，庫(kù)存下降，鋁、鎳等價(jià)格漲幅較大。黃金、白銀現(xiàn)貨價(jià)格上漲。金融地產(chǎn)方面，貨幣市場(chǎng)0凈投放，隔夜/1周SHIBOR利率下行。
核心觀點(diǎn)
【本周感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持】近期隨著新能源產(chǎn)業(yè)得發(fā)展和政策得催化，氫能板塊景氣度上行。氫能相比傳統(tǒng)能源具有清潔高效可再生等較大得優(yōu)勢(shì)，未來(lái)市場(chǎng)空間巨大，但目前下游應(yīng)用有待進(jìn)一步發(fā)展。近兩年來(lái)鼓勵(lì)氫能發(fā)展得政策頻發(fā)，隨著燃料電池示范城市落地、華夏氫產(chǎn)業(yè)鏈頂層設(shè)計(jì)即將出臺(tái)，氫能發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道，行業(yè)中長(zhǎng)期將保持較高景氣度，推薦感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持氫能領(lǐng)域涌現(xiàn)得投資機(jī)會(huì)。
【信息技術(shù)】4GB 1600MHz DRAM、32GB NAND flash、64GB NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比上漲；11月北美半導(dǎo)體出貨額同比增幅擴(kuò)大；1-11月光纜累計(jì)產(chǎn)量同比增幅收窄；11月份移動(dòng)通信基站產(chǎn)量當(dāng)月同比降幅擴(kuò)大，程控交換機(jī)當(dāng)月產(chǎn)量同比增幅收窄。
【中游制造】本周電解鎳、三元材料和部分鈷材料價(jià)格上行，六氟磷酸鋰、DMC價(jià)格維持不變，電解錳和電解鈷價(jià)格下行；光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)下行，組件、硅片、電池片、多晶硅價(jià)格指數(shù)下行；光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價(jià)格下行、組件價(jià)格維持穩(wěn)定；11月太陽(yáng)能電池產(chǎn)量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大；1-11月新接船舶訂單量同比保持較高增速，手持船舶訂單量累計(jì)值同比增幅收窄；1-11月包裝專(zhuān)用設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量同比增幅收窄；11月金屬成形機(jī)床產(chǎn)量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大，企業(yè)叉車(chē)不錯(cuò)同比增幅收窄，壓路機(jī)同比降幅收窄；CCFI、BDTI上行，CCBFI、BDI下行。
【消費(fèi)需求】本周生鮮乳價(jià)格上行，11月乳制品產(chǎn)量下降。豬肉平均批發(fā)價(jià)、華夏生豬均價(jià)、仔豬批發(fā)平均價(jià)上行；自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)、外購(gòu)仔豬得養(yǎng)殖利潤(rùn)下行。肉雞苗價(jià)格、雞肉價(jià)格下行。蔬菜價(jià)格指數(shù)下行，玉米期貨結(jié)算價(jià)、棉花期貨結(jié)算價(jià)上行。本周電影票房收入上行，觀影人數(shù)下行。白卡紙價(jià)格指數(shù)不變。
【資源品】建筑鋼材成交量十日均值下行；鋼坯價(jià)格、螺紋鋼價(jià)格、鐵礦石價(jià)格上行；國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存上行，主要鋼材品種庫(kù)存、唐山鋼坯庫(kù)存下行；華夏高爐開(kāi)工率、唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行，唐山鋼廠高爐開(kāi)工率上行。焦炭、焦煤期貨結(jié)算價(jià)上行，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)下行；秦皇島港煤炭庫(kù)存上行，京唐港煉焦煤庫(kù)存、天津港焦炭庫(kù)存下行。水泥價(jià)格指數(shù)下行。Brent國(guó)際原油價(jià)格下降，庫(kù)存減少；無(wú)機(jī)化工品期貨價(jià)格下跌；有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，甲苯、苯乙烯價(jià)格跌幅較大；工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)上漲，庫(kù)存多數(shù)下降，鋁、鎳等價(jià)格漲幅較大；黃金、白銀現(xiàn)貨價(jià)格上漲。
【金融地產(chǎn)】貨幣市場(chǎng)凈回籠為0，隔夜/1周SHIBOR利率下行。A股換手率、日成交額下行。本周土地成交溢價(jià)率下行，商品房成交面積上升。
【公用事業(yè)】華夏天然氣出廠價(jià)下行，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)上行。
風(fēng)險(xiǎn)提示：產(chǎn)業(yè)扶持度不及預(yù)期，宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)
目錄
01 本周行業(yè)景氣度核心變化總覽
1、本周感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持:氫能相關(guān)政策頻發(fā)，行業(yè)景氣度上行
近期隨著新能源產(chǎn)業(yè)得發(fā)展和政策得催化，氫能板塊景氣度上行。11月初以來(lái)氫能板塊持續(xù)上行，至今累計(jì)漲幅達(dá)到21.79％。
近兩年來(lái)鼓勵(lì)支持氫能發(fā)展得政策頻發(fā)。前年年3月份氫能被首次寫(xiě)進(jìn)政府工作報(bào)告；上年年6月《中華人民共和國(guó)能源法》氫能被列為能源范疇，這是國(guó)內(nèi)可能排名第一次從法律上確認(rèn)氫能屬于能源；上年年9月財(cái)政部等5部分發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用得通知》，初步明確了上年年開(kāi)始得4年“示范期”氫燃料電池支持政策；上年年11月國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布得《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035）》提出有序推進(jìn)氫燃料電池供給體系；2021年3月份得十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)提出“在氫能與儲(chǔ)能等前沿科技和產(chǎn)業(yè)變革領(lǐng)域，組織實(shí)施未來(lái)產(chǎn)業(yè)孵化與加速計(jì)劃，謀劃布局一批未來(lái)產(chǎn)業(yè)”；4月份China能源局發(fā)布《2021年能源工作指導(dǎo)意見(jiàn)》提出開(kāi)展氫能產(chǎn)業(yè)試點(diǎn)示范，探索多種技術(shù)發(fā)展路線和應(yīng)用路徑；10月份《關(guān)于完整準(zhǔn)確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達(dá)峰碳中和工作得意見(jiàn)》再次提到統(tǒng)籌推進(jìn)氫能“制儲(chǔ)輸用”全鏈條發(fā)展、推動(dòng)前沿技術(shù)攻關(guān)等。北京、山東、河南、深圳等30多個(gè)省份及直轄市陸續(xù)發(fā)布?xì)淠馨l(fā)展相關(guān)方案。
氫能相比傳統(tǒng)能源具有較大得優(yōu)勢(shì)。首先氫能是可再生能源，供應(yīng)充足，不會(huì)像其他能源一樣被耗盡；其次氫能無(wú)污染，燃燒之后產(chǎn)生水，對(duì)環(huán)境沒(méi)有副作用，在碳中和、碳達(dá)峰得背景下是較為理想得能源；此外，氫能比其他能源效率更高，成本更低，與主流得天然氣、汽油、煤等燃料相比，1g氫氣產(chǎn)生得熱值明顯高于其他能源。但目前華夏氫能尚處于初步發(fā)展階段，下游應(yīng)用有待進(jìn)一步發(fā)展，氫燃料車(chē)尚面臨成本與技術(shù)障礙。因此氫能得規(guī)模化使用尚需要時(shí)間。
氫能憑借期高效清潔可再生得優(yōu)勢(shì)，未來(lái)將成為華夏能源體系中得重要構(gòu)成部分。根據(jù)上年氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展創(chuàng)新峰會(huì)發(fā)布得《華夏氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報(bào)告上年》，預(yù)計(jì)到2050年，氫能在交通運(yùn)輸、建筑、制造業(yè)等領(lǐng)域都將有廣泛使用。氫能需求將從目前得2000多萬(wàn)噸提升至約6000萬(wàn)噸，氫能產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值將擴(kuò)大至10萬(wàn)億元以上。根據(jù)華夏氫能聯(lián)盟預(yù)測(cè)到2060年華夏氫能產(chǎn)量將達(dá)到13030萬(wàn)噸，工業(yè)領(lǐng)域用量占比60％，其次交通運(yùn)輸領(lǐng)域31％。當(dāng)前隨著燃料電池示范城市落地、華夏氫產(chǎn)業(yè)鏈頂層設(shè)計(jì)即將出臺(tái)，氫能發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道，行業(yè)中長(zhǎng)期將保持較高景氣度，推薦感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持氫能領(lǐng)域涌現(xiàn)得投資機(jī)會(huì)。
2、行業(yè)景氣度核心變化總覽
02 信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)
1、存儲(chǔ)器價(jià)格上漲
4GB 1600MHz DRAM、32GB NAND flash、64GB NAND flash存儲(chǔ)器價(jià)格周環(huán)比上漲。截至12月21日，4GB 1600MHz DRAM價(jià)格周環(huán)比上行1.12％至2.611美元；32GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上行0.2％至2.051美元；64GB NAND flash價(jià)格周環(huán)比上行0.78％至2.592美元。
2、北美半導(dǎo)體出貨額同比增幅擴(kuò)大
11月北美半導(dǎo)體出貨額同比增幅擴(kuò)大。11月北美半導(dǎo)體出貨額為39.14億美元，同比增長(zhǎng)50.6％，較上月增幅擴(kuò)大9.2個(gè)百分點(diǎn)。
3、1-11月光纜累計(jì)產(chǎn)量同比增幅收窄
1-11月光纜累計(jì)產(chǎn)量同比增幅略有收窄。1-11月光纜累計(jì)產(chǎn)量為290.71百萬(wàn)芯千米，累計(jì)同比增長(zhǎng)12.4％，較上月收窄0.9個(gè)百分點(diǎn)，仍然維持較高增速。
4、11月份移動(dòng)通信基站產(chǎn)量同比降幅擴(kuò)大，程控交換機(jī)當(dāng)月產(chǎn)量同比增幅收窄
11月份移動(dòng)通信基站產(chǎn)量當(dāng)月同比降幅擴(kuò)大。11月移動(dòng)通信基站產(chǎn)量當(dāng)月值為42.3萬(wàn)信道，當(dāng)月同比下降15.7％（前值-1.9％）；2021年1-11月，華夏移動(dòng)通信基站產(chǎn)量為480.5萬(wàn)信道，累計(jì)同比下降44.2％，降幅較前值收窄1.7個(gè)百分點(diǎn)。
11月份程控交換機(jī)當(dāng)月產(chǎn)量同比增幅收窄。11月份程控交換機(jī)產(chǎn)量當(dāng)月值為52.9萬(wàn)線，同比上升4.3％（前值112.6％）；1-11月份累計(jì)產(chǎn)量為631.2萬(wàn)線，累計(jì)同比下降3.8％，降幅較上月有所收窄。
03 中游制造業(yè)
1、本周三元材料和部分鈷材料價(jià)格上行
本周電解鎳、三元材料和部分鈷材料價(jià)格上行，六氟磷酸鋰、DMC價(jià)格維持不變，電解錳和電解鈷價(jià)格下行。在電解液方面，截至12月22日，電解液溶劑DMC價(jià)格維持在9000元/噸；六氟磷酸鋰價(jià)格維持在56.5萬(wàn)元/噸。在正極材料方面，截至12月22日，電解鎳Ni9996現(xiàn)貨均價(jià)周環(huán)比上行2.68％至151150元/噸；電解錳市場(chǎng)平均價(jià)格周環(huán)比下行0.48％至41400元/噸。在鋰原材料方面，截至12月22日，電解液錳酸鋰價(jià)格維持在8.58萬(wàn)元/噸；電解液磷酸鐵鋰價(jià)格維持在11.03萬(wàn)元/噸；氫氧化鋰價(jià)格周環(huán)比上行5.24％至201000元/噸；三元材料價(jià)格周環(huán)比上行4.59％至239.5元/千克；鈷產(chǎn)品中，截至12月22日，電解鈷價(jià)格周環(huán)比下行1.22％至484000.0元/噸；鈷粉價(jià)格周環(huán)比上行6.41％至572.5元/千克；氧化鈷價(jià)格周環(huán)比上行1.8％至367.5元/千克；四氧化三鈷價(jià)格周環(huán)比上行0.66％至382.5元/千克。
2、光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)下行
本周光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)下行，組件、硅片、電池片、多晶硅價(jià)格指數(shù)下行。截至12月20日，光伏行業(yè)綜合價(jià)格指數(shù)為53.77，較12月13日下降2.29％；硅片價(jià)格指數(shù)為48.51，較12月13日下降4.24％；組件價(jià)格指數(shù)為39.3，較12月13日下降0.43％；電池片價(jià)格指數(shù)為27.77，較12月13日下降0.68％；多晶硅價(jià)格指數(shù)為157.89，較12月13日下降3.78％。
本周光伏產(chǎn)業(yè)鏈中硅料價(jià)格下行、組件價(jià)格維持穩(wěn)定。在硅料方面，截至12月20日，國(guó)產(chǎn)多晶硅料價(jià)格為39.10美元/千克，較上周下降4.24％；進(jìn)口多晶硅料價(jià)格為40.67美元/千克，較上周下降4.10％。在組件方面，截止12月15日，晶硅光伏組件得價(jià)格為0.21美元/瓦，與上周持平；薄膜光伏組件得價(jià)格為0.23美元/瓦，與上周持平。
3、1-11月太陽(yáng)能電池產(chǎn)量累計(jì)同比增幅收窄
11月太陽(yáng)能電池產(chǎn)量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大，較前年年同期仍有較大增幅。11月份太陽(yáng)能電池產(chǎn)量當(dāng)月值為2065.8萬(wàn)千瓦，當(dāng)月同比增長(zhǎng)15.4％，增幅較10月擴(kuò)大3.1個(gè)百分點(diǎn)，相比前年年同期增長(zhǎng)61.91％。
1-11月太陽(yáng)能電池產(chǎn)量累計(jì)同比增幅收窄，較前年年同期漲幅較大。1-11月太陽(yáng)能電池產(chǎn)量累計(jì)值 21113.50萬(wàn)千瓦，累計(jì)同比增長(zhǎng)47.6％，增幅較1-10月收窄3.3個(gè)百分點(diǎn)，增幅較前年年同期增長(zhǎng)81.5％。
4、1-11月新接船舶訂單量同比保持較高增速，手持船舶訂單量同比增幅略有收窄
1-11月新接船舶訂單量同比保持較高增速，手持船舶訂單量累計(jì)值同比增幅略有收窄。1-11月新接船舶訂單量累計(jì)值為6364.0萬(wàn)載重噸，累計(jì)同比上升182.59％，繼續(xù)保持較高增速。1-11月手持船舶訂單量累計(jì)值為9639.0萬(wàn)載重噸，累計(jì)同比上升35.88％，較上月增幅收窄2.37個(gè)百分點(diǎn)。
5、1-11月包裝專(zhuān)用設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量同比增幅收窄
1-11月包裝專(zhuān)用設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量同比增幅收窄。1-11月包裝專(zhuān)用設(shè)備累計(jì)產(chǎn)量為66.32萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)58.0％，增幅較1-10月收窄了12.7個(gè)百分點(diǎn)。
6、11月主要企業(yè)叉車(chē)不錯(cuò)同比增幅收窄，壓路機(jī)同比降幅收窄
11月主要企業(yè)叉車(chē)同比增幅收窄，壓路機(jī)、裝載機(jī)同比降幅收窄，汽車(chē)起重機(jī)同比降幅擴(kuò)大，推土機(jī)不錯(cuò)同比轉(zhuǎn)負(fù)。
11月主要企業(yè)推土機(jī)當(dāng)月不錯(cuò)當(dāng)月同比降低19.9％，較上月降幅擴(kuò)大19.9個(gè)百分點(diǎn)；主要企業(yè)叉車(chē)不錯(cuò)當(dāng)月同比增長(zhǎng)2.03％，較上月增幅收窄4.7個(gè)百分點(diǎn)；主要企業(yè)汽車(chē)起重機(jī)不錯(cuò)當(dāng)月同比降低59.5％，較上月降幅擴(kuò)大4.3個(gè)百分點(diǎn)。
11月主要企業(yè)壓路機(jī)不錯(cuò)當(dāng)月值1101臺(tái)，較上月減少3臺(tái)，同比下降18.1％，降幅較上月收窄6.9個(gè)百分點(diǎn)，較前年年同期下降8％。1-11月不錯(cuò)累計(jì)值為18470臺(tái)，累計(jì)同比增長(zhǎng)1.89％，增幅較前值收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)，較前年年同期增長(zhǎng)18％。
7、11月金屬成形機(jī)床產(chǎn)量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大
11月金屬成形機(jī)床產(chǎn)量當(dāng)月同比增幅擴(kuò)大。11月金屬成形機(jī)床產(chǎn)量為2.1萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)11％，增幅較上月擴(kuò)大5.9個(gè)百分點(diǎn)；1-11月金屬成形機(jī)床累計(jì)產(chǎn)量為19.3萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)3.8％，增幅較上月收窄2.3個(gè)百分點(diǎn)。
8、CCFI周環(huán)比上行，CCFBI周環(huán)比下行
本周華夏出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)CCFI上行，華夏沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI下行。在國(guó)內(nèi)航運(yùn)方面，截至12月17日，華夏出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCFI周環(huán)比上行0.21％至3245.22點(diǎn)；華夏沿海散貨運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)CCBFI周環(huán)比下行5.02％至1442.9點(diǎn)。本周波羅得海干散貨指數(shù)BDI下行，原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI上行。在國(guó)際航運(yùn)方面，截至12月21日，波羅得海干散貨指數(shù)BDI為2294點(diǎn)，較上周下行21.76％；原油運(yùn)輸指數(shù)BDTI為801點(diǎn)，較上周上行0.75％。
04 消費(fèi)需求景氣觀察
1、主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格上行，11月乳制品產(chǎn)量下行
主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格上行。截至12月8日，主產(chǎn)區(qū)生鮮乳價(jià)格報(bào)4.32元/公斤，周環(huán)比上行0.23％，較去年同期上漲4.60％。
11月乳制品產(chǎn)量下行。11月乳制品產(chǎn)量為258.00萬(wàn)噸，月環(huán)比下行8.96％，較去年同期上漲7.50％。
2、豬肉價(jià)格上行，蔬菜價(jià)格指數(shù)下行
本周豬肉平均批發(fā)價(jià)、華夏生豬均價(jià)、仔豬批發(fā)平均價(jià)上行。截止12月22日，豬肉平均批發(fā)價(jià)24元/公斤，周環(huán)比上行1.39％；截止12月20日，華夏生豬均價(jià)8.17元/500克，周環(huán)比上行1.74％；截止12月17日，仔豬批發(fā)平均價(jià)15.71元/公斤，周環(huán)比上行3.22％。在生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)方面，本周自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)、外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)下行。截至12月17日，自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為-14.27元/頭，較上周下行145.58元/頭；外購(gòu)仔豬養(yǎng)殖利潤(rùn)為134.01元/頭，較上周下行160.06元/頭。
在肉雞養(yǎng)殖方面，肉雞苗、雞肉價(jià)格下行。截至12月17日，主產(chǎn)區(qū)肉雞苗平均價(jià)格為1.09元/羽，周環(huán)比下行25.34％；截至12月20日，36個(gè)城市平均雞肉零售價(jià)格為12.44元/500克，周環(huán)比下行0.56％。
蔬菜價(jià)格指數(shù)下行，棉花期貨結(jié)算價(jià)、玉米期貨結(jié)算價(jià)上行。截至12月21日，華夏壽光蔬菜價(jià)格指數(shù)為160.38，周環(huán)比下行5.34％；截至12月21日，棉花期貨結(jié)算價(jià)格為107.27美分/磅，周環(huán)比上行1.29％；玉米期貨結(jié)算價(jià)格為598.25美分/蒲式耳，周環(huán)比上行1.36％。
3、電影票房收入上行
本周電影票房收入上行，觀影人數(shù)下行，電影上映場(chǎng)次上行。截至12月19日，本周電影票房收入5.78億元，周環(huán)比上行53.57％；觀影人數(shù)230.93萬(wàn)人，周環(huán)比下行0.28％；電影上映1495.58萬(wàn)場(chǎng)，周環(huán)比上行47.04％。
4、白卡紙價(jià)格指數(shù)不變
本周白卡紙價(jià)格指數(shù)不變。截止12月17日，白卡紙價(jià)格指數(shù)為139.65，周環(huán)比不變，月環(huán)比上行6.65％；華南萬(wàn)國(guó)紙業(yè)（驕陽(yáng)）白卡紙出廠價(jià)為7600.00元/噸，周環(huán)比不變；華南亞太森博（博旺）白卡紙出廠價(jià)為7550.00元/噸，周環(huán)比不變。
5、11月民航旅客周轉(zhuǎn)量下行
11月民航旅客周轉(zhuǎn)量下行，民航貨郵周轉(zhuǎn)量上行。11月民航旅客周轉(zhuǎn)量為315.83億人公里，月環(huán)比下行44.52％；民航貨郵周轉(zhuǎn)量為23.95億噸公里，月環(huán)比上行5.63％。
05 資源品高頻跟蹤
1、鋼材成交量下行，鐵礦石價(jià)格上行
建筑鋼材成交量十日均值周環(huán)比下行。根據(jù)Mysteel Data，12月21日主流貿(mào)易商華夏建筑鋼材成交量為14.21萬(wàn)噸；從過(guò)去十日移動(dòng)均值情況來(lái)看，主流貿(mào)易商華夏建筑鋼材成交量十日均值為16.76萬(wàn)噸，周環(huán)比下行7.01％。
本周鋼坯價(jià)格、螺紋鋼價(jià)格、鐵礦石價(jià)格上行；國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存上行，唐山鋼坯庫(kù)存、主要鋼材品種庫(kù)存下行；華夏高爐開(kāi)工率、唐山鋼廠產(chǎn)能利用率下行，唐山鋼廠高爐開(kāi)工率上行。價(jià)格方面，截至12月22日，螺紋鋼價(jià)格為4857.00元/噸，周環(huán)比上行0.41％；截至12月22日，鋼坯價(jià)格4436.00元/噸，周環(huán)比上行1.79％；截至12月21日，鐵礦石價(jià)格指數(shù)為456.96，周環(huán)比上行18.03％。庫(kù)存方面，截至12月16日，國(guó)內(nèi)港口鐵礦石庫(kù)存量為15695.00萬(wàn)噸，周環(huán)比上行1.36％；截至12月16日，唐山鋼坯庫(kù)存量為24.32萬(wàn)噸，周環(huán)比下行4.89％；截至12月17日，主要鋼材品種庫(kù)存周環(huán)比下行5.50％至909.84萬(wàn)噸。產(chǎn)能方面，截止12月17日，華夏高爐開(kāi)工率46.41％，較上周下行0.28個(gè)百分點(diǎn)；唐山鋼廠高爐開(kāi)工率41.27％，較上周上行1.59個(gè)百分點(diǎn)；唐山鋼廠產(chǎn)能利用率52.27％，較上周下行1.24個(gè)百分點(diǎn)。
2、焦炭、焦煤期貨價(jià)上行，動(dòng)力煤期貨價(jià)下行
價(jià)格方面，秦皇島港動(dòng)力煤報(bào)價(jià)、京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)與上周持平；焦炭期貨結(jié)算價(jià)、焦煤期貨結(jié)算價(jià)上行，動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)下行。截至12月21日，秦皇島港動(dòng)力煤報(bào)價(jià)942.00元/噸，與上周持平；京唐港山西主焦煤庫(kù)提價(jià)2350.00元/噸，與上周持平。截至12月22日，焦炭期貨結(jié)算價(jià)收于3069.00元/噸，周環(huán)比上行2.37％；焦煤期貨結(jié)算價(jià)收于2222.50元/噸，周環(huán)比上行8.87％；動(dòng)力煤期貨結(jié)算價(jià)699.40元/噸，周環(huán)比下行2.29％。
庫(kù)存方面，本周秦皇島港煤炭庫(kù)存上行，京唐港煉焦煤庫(kù)存、天津港焦炭庫(kù)存下行。截至12月21日，秦皇島港煤炭庫(kù)存報(bào)491.50萬(wàn)噸，周環(huán)比上行2.40％；截至12月17日，京唐港煉焦煤庫(kù)存報(bào)310.00萬(wàn)噸，周環(huán)比下行6.06％；天津港焦炭庫(kù)存報(bào)13.00萬(wàn)噸，周環(huán)比下行7.14％。
3、 華夏和多地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下跌
水泥價(jià)格方面，本周華夏水泥價(jià)格指數(shù)下行，長(zhǎng)江、華東、西北等多個(gè)地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)下行，東北、華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)不變。截至12月21日，華夏水泥價(jià)格指數(shù)為189.46點(diǎn)，周環(huán)比下行1.93％；長(zhǎng)江地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)周環(huán)比下行2.19％至197.23點(diǎn)；東北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為167.10點(diǎn)，周環(huán)比不變；華北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為182.35點(diǎn)，周環(huán)比不變；華東地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)周環(huán)比下行1.68％至193.69點(diǎn)；西北地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為170.41點(diǎn)，周環(huán)比下行2.76％；西南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)周環(huán)比下行2.29％至180.73點(diǎn)；中南地區(qū)水泥價(jià)格指數(shù)為202.57點(diǎn)，周環(huán)比下行4.00％。
4、Brent國(guó)際原油價(jià)格下降，化工品價(jià)格漲跌互現(xiàn)
Brent國(guó)際原油價(jià)格下降，原油庫(kù)存減少。截至2021年12月21日，Brent原油現(xiàn)貨價(jià)格周環(huán)比下行1.10％至73.02美元/桶，WTI原油價(jià)格上行0.55％至71.12美元/桶。在供給方面，截至2021年12月17日，美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量當(dāng)周值為579部，較上周增加3部；截至2021年12月10日，全美商業(yè)原油庫(kù)存量周環(huán)比減少1.06％至43.28億桶。
無(wú)機(jī)化工品期貨價(jià)格下跌，硫酸跌幅較大。截至12月10日，硫酸市場(chǎng)均價(jià)較上周下跌8.20％至555.4元/噸。截至12月22日，鈦白粉市場(chǎng)均價(jià)較上周持平為19600.0元/噸。純堿期貨結(jié)算價(jià)較上周上行4.35％至2520.0元/噸。截至12月19日，醋酸市場(chǎng)均價(jià)較上周持平為5985.0元/噸，與上周持平。
有機(jī)化工品期貨價(jià)格漲跌互現(xiàn)，瀝青、PVC價(jià)格漲幅較大，甲苯、苯乙烯價(jià)格跌幅較大。截至12月22日，甲醇結(jié)算價(jià)為2569.0元/噸，較上周下行0.50％；PVC期貨結(jié)算價(jià)上行2.61％至8379.0元/噸；燃料油結(jié)算價(jià)較上周上漲1.64％至2666.0元/噸；聚丙烯結(jié)算價(jià)為8062.0元/噸，較上周下行0.59％；二乙二醇結(jié)算價(jià)為5421.43元/噸，較上周下降2.19％；苯酐期貨結(jié)算價(jià)上行0.88％至7137.5元/噸；辛醇結(jié)算價(jià)為9821.43元/噸，較上周下降2.14％；DOP期貨結(jié)算價(jià)10990.0元/噸，較上周下行0.36％；二甲苯結(jié)算價(jià)上行0.17％至5850.0元/噸；純苯價(jià)格較上周下降0.29％至6591.67元/噸；苯乙烯期貨結(jié)算價(jià)為7988.89元/噸，較上周下行3.30％。
5、工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)上漲，庫(kù)存多數(shù)下降
本周工業(yè)金屬價(jià)格多數(shù)上漲，庫(kù)存多數(shù)下降，鋁、鎳等價(jià)格漲幅較大，鈷、鉛價(jià)格下跌。截至12月22日，錫價(jià)格較上周上漲0.85％至296000.0元/噸；鈷價(jià)格較上周下跌1.41％至488000.0元/噸；鉛價(jià)格15450.0元/噸，周環(huán)比下行0.32％；鋁價(jià)格周環(huán)比上行2.46％至19550.0元/噸；銅價(jià)格69620.0元/噸，周環(huán)比下行0.83％；長(zhǎng)江有色市場(chǎng)鋅價(jià)格為24200.0元/噸，周環(huán)比上行1.60％；長(zhǎng)江有色金屬鎳價(jià)格周環(huán)比上行2.19％至149200.0元/噸。
庫(kù)存方面，截至12月21日，LME錫庫(kù)存周環(huán)比上行2.93％至1755.0噸；LME鉛庫(kù)存本周下行1.13％至54900.0噸；LME鋅庫(kù)存本周下行2.37％至204225.0噸；LME鋁庫(kù)存較上周下行0.59％至971600.0噸；LME銅庫(kù)存較上周上行2.92％至89925.0噸；LME鎳庫(kù)存104520.0噸，較上周下行3.00％。
本周黃金、白銀現(xiàn)貨價(jià)格上漲。截至12月21日，倫敦黃金現(xiàn)貨價(jià)格為1793.75美元/盎司，周環(huán)比上行0.95％；倫敦白銀現(xiàn)貨價(jià)格收于22.75美元/盎司，較上周上行2.59％；COMEX黃金期貨收盤(pán)價(jià)報(bào)1789.60美元/盎司，較上周上行1.03％；COMEX白銀期貨收盤(pán)價(jià)上行2.64％至22.53美元/盎司。
06 金融地產(chǎn)行業(yè)
1、貨幣市場(chǎng)無(wú)凈投放，隔夜SHIBOR利率下行
本周貨幣市場(chǎng)回籠與投放金額持平，隔夜/1周SHIBOR利率下行。截至12月22日，隔夜SHIBOR較上周下行45bps至1.69％，1周SHIBOR較上周下行19bps至2.01％，2周SHIBOR較上周上行69bps至2.91％。截至12月21日，1天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行32bps至1.91％，7天銀行間同業(yè)拆借利率較上周下行8bps至2.36％，14天銀行間同業(yè)拆借利率上行45bps至2.70％。在貨幣市場(chǎng)方面，截至12月17日，上周貨幣市場(chǎng)投放500億元，貨幣市場(chǎng)回籠500億元，凈投放為0。在匯率方面，截至12月22日，美元兌人民幣中間價(jià)報(bào)6.3703，與上周基本持平。
6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品收益率較上周上漲。截至12月19日， 6個(gè)月理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.02％，較上周上漲42bp。
2、A股換手率下行，日成交額下行
A股換手率下行、日成交額下行。截至12月21日，上證A股換手率為0.85％，較上周下行0.106個(gè)百分點(diǎn)；滬深兩市日總成交額下行，兩市日成交總額為9651.21億元人民幣，較上周下行12.36％。
在債券收益率方面，6個(gè)月/1年/3年國(guó)債到期收益率上行。截至12月21日，6個(gè)月國(guó)債到期收益率較上周上行4bp至2.40％；1年國(guó)債到期收益率較上周上行10bp至2.38％，3年期國(guó)債到期收益率較上周上行3bp至2.60％。5年期債券期限利差較上周下降7bp至0.34％；10年期債券期限利差較上周下降8bp至0.47％；1年期AAA債券信用利差較上周下行2bp至0.39％；10年期AAA級(jí)債券信用利差上行1bp至0.85％。
3、本周土地成交溢價(jià)率下行，商品房成交面積上升
本周土地成交溢價(jià)率下行，商品房成交面積上升。截至12月19日，100大中城市土地成交溢價(jià)率為2.33％，較上周下行3.48個(gè)百分點(diǎn)；30大中城市商品房成交面積當(dāng)周值為326.20萬(wàn)平方米，較上周上升18.46％。
07 公用事業(yè)
1、華夏天然氣出廠價(jià)下行
華夏天然氣出廠價(jià)下行，英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)上升。截至12月21日，華夏天然氣出廠價(jià)報(bào)4712.0元/噸，較上周下行4.15％；英國(guó)天然氣期貨結(jié)算價(jià)收于451.72便士/色姆，較上周上行39.68％。
從供應(yīng)端來(lái)看，截至12月10日，美國(guó)48州可用天然氣庫(kù)存34170億立方英尺。截至12月17日，美國(guó)鉆機(jī)數(shù)量為104部，較上周減少1部。
2、11月華夏用電量同比增幅縮小
11月份全社會(huì)用電量同比增幅縮小，第二、三產(chǎn)業(yè)用電量同比增幅縮小尤為顯著。11月份全社會(huì)用電量當(dāng)月值6718億千瓦時(shí)，當(dāng)月同比增長(zhǎng)3.1％，增幅較上個(gè)月縮小3.01個(gè)百分點(diǎn)。細(xì)分產(chǎn)業(yè)來(lái)看，第壹產(chǎn)業(yè)當(dāng)月用電量78.0億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)14.0％，增幅較上月縮小0.10個(gè)百分點(diǎn)；第二產(chǎn)業(yè)當(dāng)月用電量4765.0億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)0.80％，增幅較上個(gè)月縮小3.74個(gè)百分點(diǎn)；第三產(chǎn)業(yè)當(dāng)月用電量1058.0億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)8.7％，增幅較上個(gè)月縮小5.45個(gè)百分點(diǎn)，增幅同比縮小蕞為顯著。
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