麥肯錫2019年全球銀行業(yè)年度報(bào)告

原標(biāo)題：麥肯錫：2019年全球銀行業(yè)年度報(bào)告 來(lái)源：199IT

原標(biāo)題：麥肯錫：2019年全球銀行業(yè)年度報(bào)告

麥肯錫全球銀行業(yè)年度報(bào)告（2019）中文版——《行在當(dāng)下，贏在未來(lái)：如何成功穿越周期？》正式發(fā)布。這是麥肯錫連續(xù)第九年發(fā)布該系列報(bào)告，其數(shù)據(jù)與洞見基于麥肯錫旗下銀行業(yè)研究機(jī)構(gòu)“麥肯錫全景數(shù)據(jù)庫(kù)Panorama”以及全球客戶和從業(yè)者的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)。

后周期時(shí)代：不確定性成為常態(tài)

全球金融危機(jī)爆發(fā)10年后的今天，銀行業(yè)進(jìn)入了后周期時(shí)代。雖然銀行業(yè)估值波動(dòng)不定，但總體上投資者對(duì)銀行業(yè)的信心再度減退。

2013年-2018年，全球銀行業(yè)的股本回報(bào)率（Return on Tangible Equity，簡(jiǎn)稱ROTE）維持在10.5%左右的水平。這個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的數(shù)字背后是全球銀行業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增速放緩，低利率時(shí)代和新興市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)暴露的不懈努力。經(jīng)濟(jì)增速放緩使信貸規(guī)模放緩，2018年，全球銀行業(yè)信貸增長(zhǎng)4.4%，為近5年來(lái)最低增速，遠(yuǎn)低于5.9%的名義GDP增長(zhǎng)率。低利率和部分地區(qū)的負(fù)利率給利差帶來(lái)持續(xù)挑戰(zhàn)，發(fā)達(dá)市場(chǎng)凈利差從2013年的234個(gè)基點(diǎn)下降到2018年的225個(gè)基點(diǎn)，新興市場(chǎng)凈利差從2013年的378個(gè)基點(diǎn)下降至2018年的337個(gè)基點(diǎn)。2013年到2018年，風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)新興市場(chǎng)的ROTE造成了470個(gè)基點(diǎn)的影響。在愈發(fā)艱難的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，全球銀行業(yè)正在分化，過去十年僅有44%的銀行在創(chuàng)造價(jià)值，有56%的銀行的凈資產(chǎn)收益率低于股本成本。

如同全球銀行業(yè)同行，中國(guó)銀行業(yè)也正面臨“資產(chǎn)荒”、“利差收窄”和“風(fēng)險(xiǎn)暴露”的三重挑戰(zhàn)。同時(shí)，監(jiān)管趨嚴(yán)和數(shù)字化進(jìn)攻者也給中國(guó)銀行家們帶來(lái)持續(xù)性挑戰(zhàn)。

麥肯錫全球資深董事合伙人、中國(guó)區(qū)金融機(jī)構(gòu)咨詢業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人曲向軍：“根據(jù)麥肯錫對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的持續(xù)觀察，在中國(guó)規(guī)模最大的40家銀行中，僅有27家在創(chuàng)造價(jià)值。我們看到，本土市場(chǎng)的規(guī)模領(lǐng)軍銀行、差異化定位的特色銀行和積極推動(dòng)商業(yè)模式變革的轉(zhuǎn)型先鋒銀行正領(lǐng)跑價(jià)值創(chuàng)造。如同全球市場(chǎng)，這三類機(jī)構(gòu)同樣領(lǐng)跑中國(guó)的銀行價(jià)值創(chuàng)造榜單。”

果敢行動(dòng)：后周期時(shí)代提升業(yè)績(jī)的關(guān)鍵戰(zhàn)略

在后周期的短暫窗口期，無(wú)論規(guī)模或商業(yè)模式如何，銀行要提升自身業(yè)績(jī)，都需要立即采取措施，重視并果斷實(shí)施關(guān)鍵戰(zhàn)略。麥肯錫認(rèn)為，特色的定位來(lái)自稟賦，本地市場(chǎng)的規(guī)模領(lǐng)先地位并非一蹴而就，對(duì)于大多數(shù)銀行而言，推動(dòng)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)型應(yīng)是必選項(xiàng)和首選項(xiàng)。面對(duì)充滿不確定性的新常態(tài)，麥肯錫建議，在后周期的2-3年內(nèi)，全球銀行業(yè)可快速采取三大舉措推動(dòng)轉(zhuǎn)型：

第一、利用人工智能和高級(jí)分析技術(shù)締造全新高效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具；

第二、在持續(xù)依靠?jī)?nèi)生力量提高生產(chǎn)力的同時(shí)，將非核心工作外包給第三方公共服務(wù)提供商，從而大幅度提升效率；

第三、聚焦高價(jià)值增長(zhǎng)領(lǐng)域，提升客戶體驗(yàn)，驅(qū)動(dòng)收入持續(xù)增長(zhǎng)。

麥肯錫全球董事合伙人韓峰：“除了加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提高生產(chǎn)力和推動(dòng)收入增長(zhǎng)外，對(duì)于中國(guó)銀行業(yè)而言，創(chuàng)新也必須提上議事日程，轉(zhuǎn)型變革的領(lǐng)軍者們正在積極推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，賦能業(yè)務(wù)，并通過創(chuàng)新工廠、敏捷組織等體制機(jī)制變革加速創(chuàng)新成果的落地。”

銀行如何進(jìn)行戰(zhàn)略選擇?

每家銀行既具備經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，也在所在市場(chǎng)和業(yè)務(wù)模式上存在局限。我們基于這兩個(gè)維度識(shí)別出以下四類原型，幫助全球銀行業(yè)在后周期時(shí)代找準(zhǔn)起始點(diǎn)，確立優(yōu)先要?jiǎng)?wù)：

領(lǐng)先型——全球20%的銀行創(chuàng)造了整個(gè)行業(yè)新增經(jīng)濟(jì)價(jià)值的近100%。這些銀行頗具規(guī)模，在某一國(guó)家、區(qū)域或客群占有龐大份額，且在有利的市場(chǎng)條件下開展業(yè)務(wù)。此類銀行的當(dāng)務(wù)之急，是把資本和資源合理投資于創(chuàng)新并進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模，為下一輪周期做好準(zhǔn)備。市場(chǎng)領(lǐng)先型中還有很大比例（大約46%）來(lái)自亞洲（主要是中國(guó)）和中東新興市場(chǎng)。這些銀行即使在前一周期中ROTE有所下降，但收益仍高于資本成本。

穩(wěn)健型——近25%的銀行在頗具挑戰(zhàn)的市場(chǎng)環(huán)境下仍能保持領(lǐng)先地位，其中包括許多歐洲銀行。此類穩(wěn)健型銀行應(yīng)當(dāng)通過生態(tài)圈戰(zhàn)略拓展業(yè)務(wù)布局，在現(xiàn)有客群和產(chǎn)品之外開拓新的領(lǐng)域，并通過創(chuàng)新提升差異化水平。

跟隨型——約20%的銀行雖身處有利的市場(chǎng)環(huán)境，但既未實(shí)現(xiàn)規(guī)模化經(jīng)營(yíng)，業(yè)績(jī)也不及同行。大約76%的跟隨型是北美和中國(guó)的銀行。此類銀行易受到下行周期的沖擊，因此需要迅速行動(dòng)。它們應(yīng)通過外延式和內(nèi)生性增長(zhǎng)舉措，在核心市場(chǎng)和現(xiàn)有客戶群中做大規(guī)模、增加營(yíng)收。

在外延式增長(zhǎng)方面，它們應(yīng)重新評(píng)估現(xiàn)有資產(chǎn)組合，并在市場(chǎng)轉(zhuǎn)向之前對(duì)非戰(zhàn)略性資產(chǎn)進(jìn)行處置。在內(nèi)生性增長(zhǎng)方面，跟隨型銀行應(yīng)重點(diǎn)打造卓越客戶體驗(yàn)和提高銀行創(chuàng)新能力。但創(chuàng)新應(yīng)立足于如何更好地滿足現(xiàn)有市場(chǎng)和客群，而非開發(fā)革命性的新產(chǎn)品。另外，它們還應(yīng)積極探索戰(zhàn)略合作，通過平臺(tái)戰(zhàn)略為核心客戶提供新的銀行和非銀產(chǎn)品，從而增加輕資本、助收型回報(bào)。而成本控制也是該組銀行的一個(gè)重要抓手。

受困型——全球約有35%的銀行規(guī)模不足，受困于不利的市場(chǎng)環(huán)境，其商業(yè)模式也存在缺陷，形勢(shì)可謂極其嚴(yán)峻。此類銀行如果無(wú)法徹底重塑自我，那么要想抵御經(jīng)濟(jì)下行的沖擊，僅剩的選擇就是與類似的銀行合并，或?qū)⒆陨沓鍪劢o一家與其業(yè)務(wù)互補(bǔ)、實(shí)力更強(qiáng)大的銀行。

經(jīng)濟(jì)增速已經(jīng)放緩，我們已進(jìn)入后周期時(shí)代。因此無(wú)論是尋求“保住”收益的領(lǐng)先型銀行，還是希望扭虧、實(shí)現(xiàn)高于股本成本收益的受困型銀行，現(xiàn)在都需要大膽行動(dòng)，積極思考一系列內(nèi)生性或外延式增長(zhǎng)戰(zhàn)略，為應(yīng)對(duì)下行周期做準(zhǔn)備。對(duì)于銀行而言，這可能是本周期內(nèi)它們迅速重塑商業(yè)模式并進(jìn)行外延式擴(kuò)張的最后一次機(jī)會(huì)。富有創(chuàng)造能力的銀行會(huì)在下一輪周期中成為領(lǐng)導(dǎo)者，其余的恐怕會(huì)淪為歷史的注腳。

面對(duì)未來(lái)的不確定性，中國(guó)銀行業(yè)一方面應(yīng)保持戰(zhàn)略定力，堅(jiān)定推進(jìn)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的雙軌戰(zhàn)略；另一方面，要切實(shí)加強(qiáng)戰(zhàn)略實(shí)施力度和深度，提升執(zhí)行速度。這對(duì)中國(guó)銀行業(yè)至關(guān)重要。麥肯錫研究顯示，37%的跟隨型有望晉升為領(lǐng)先型。要想成為這部分企業(yè)，銀行現(xiàn)在就需要打好堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，在市場(chǎng)條件尚可的情況下積極備戰(zhàn)未來(lái)。