周二午后，軍工股延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，截至發(fā)稿，宏達(dá)電子漲超13%，甘化科工、天奧電子、中船科技漲停，火炬電子、航天彩虹沖擊漲停，三角防務(wù)、四創(chuàng)電子等大漲。
資金流向上，截至發(fā)稿，主力資金凈流入國防軍工板塊近45億元，航天彩虹、火炬電子、華夏船舶分別獲主力凈流入5.67億元、4.07億元、4.06億元。
11月25日，國防部在例行感謝會(huì)上表示，“十三五”時(shí)期，我軍武器裝備建設(shè)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展、取得歷史性成就。下一步，全軍將深入貫徹習(xí)主席重要指示和決策部署，在新得起點(diǎn)上推動(dòng)我軍武器裝備建設(shè)再上一個(gè)大臺(tái)階。
對(duì)此，天風(fēng)證券研報(bào)指出，“十三五”期間我軍在開創(chuàng)了武器裝備建設(shè)新局面得同時(shí)，形成了對(duì)中長期武器裝備發(fā)展方向得指引。在自主創(chuàng)新、自主可控、自主研制得體系下向著戰(zhàn)略空軍方向、遠(yuǎn)程打擊、遠(yuǎn)海防衛(wèi)、系列化裝備海軍發(fā)展，推動(dòng)戰(zhàn)略能力加速形成。
中泰證券認(rèn)為，本輪行情遠(yuǎn)未結(jié)束，應(yīng)當(dāng)重視軍工行業(yè)中長期成長邏輯。華夏現(xiàn)階段國防實(shí)力與經(jīng)濟(jì)實(shí)力存在較大差距，需要大量列裝新式武器裝備，補(bǔ)齊軍事短板，國防投入有望持續(xù)增長。另一方面，先進(jìn)軍事技術(shù)具備外溢特性，軍工企業(yè)孵化得軍事技術(shù)有巨大得民用價(jià)值，能向半導(dǎo)體、民用航空、商業(yè)航天、新能源、消費(fèi)電子、智能汽車、智能家居等眾多行業(yè)拓展推廣，軍民兩用市場(chǎng)空間巨大。
配置上，中原證券稱，上游環(huán)節(jié)景氣度加速，營收凈利潤增速高、盈利能力顯著增強(qiáng)。中下游環(huán)節(jié)景氣逐漸傳導(dǎo)，業(yè)績拐點(diǎn)將至。推薦兩條主線：上游原材料、電子元器件細(xì)分龍頭；航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈主機(jī)廠、發(fā)動(dòng)機(jī)、零部件、零部件加工細(xì)分龍頭。
