在本周，給人記憶最深刻的無非就是中報(bào)業(yè)績了，而這里面也最讓人印象深刻的就是兩家新能源行業(yè)龍頭的業(yè)績了，一個(gè)是寧德時(shí)代，一個(gè)則是比亞迪。
先來說說比亞迪的業(yè)績，這里我們只看兩個(gè)指標(biāo)，一個(gè)是營業(yè)收入同比增長了5成，這個(gè)還可以，再看看凈利潤就不是那么舒服了，只有11.73億元，同比下滑了近3成，如果扣非凈利潤3.68億元，同比下滑的幅度接近6成，這只是半年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，如果說只看2季度的話，凈利潤下滑的更明顯，接近7成；其次是寧德時(shí)代的業(yè)績，更是一度引發(fā)了市場的吐槽，畢竟在A股上萬億的市值了，而上半年的凈利潤45億元，在投資人看來這個(gè)賺錢的能力與當(dāng)前的股價(jià)似乎并不匹配。
對(duì)此，來說說我個(gè)人的幾點(diǎn)看法_
1、如果綜合去看待這兩家公司的中期業(yè)績，我感覺都還說得過去，尤其是寧德時(shí)代已經(jīng)非常不錯(cuò)了，今年關(guān)鍵是有風(fēng)格特殊的因素，就是國際大宗商品的漲價(jià)，導(dǎo)致了原材料結(jié)果的上漲，無論是鐵礦石漲價(jià)導(dǎo)致的鋼鐵，還有上游的鋰資源，這些最終都疊加到了新能源汽車的成本里面去了，換句話說，這兩家公司中期的業(yè)績讓市場感到不是很滿意，我想重要的問題就在于資源成本。
就是說你新能源汽車生產(chǎn)銷售看起來很旺盛，而實(shí)際體現(xiàn)到業(yè)績層面卻并沒有達(dá)到一個(gè)超預(yù)期，賺的錢是不是被成本吃了一些呢？這也是我們國家新能源汽車發(fā)展遇到的問題所在，你想想連兩家行業(yè)龍頭的業(yè)績都是這樣，那其他的新能源汽車的盈利就值得商榷了，要知道新能源汽車是十四五規(guī)劃的重要脊梁，也是我國制造業(yè)崛起的重要力量，特別是在新能源汽車領(lǐng)域的電池我們國家占比達(dá)到了全球80_的產(chǎn)能，如何保證這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展，讓這些企業(yè)真正的實(shí)現(xiàn)盈利我想這個(gè)問題至關(guān)重要，也關(guān)系到我們的新能源產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展大計(jì)。
2、昨天看了一篇文章，是說我們國家的鐵礦石對(duì)外的依存度在2025年將降低到65_到70_，進(jìn)口鐵礦石的價(jià)格將回歸到80美元到100美元每噸左右波動(dòng)，你要知道之前我們國家的鐵礦石80_是靠進(jìn)口，而且在沒有漲價(jià)之前是92美元每噸，到今年5月份的時(shí)候最高漲到了230美元每噸，而最近一個(gè)月鐵礦石的現(xiàn)貨價(jià)格下跌了30_，之所以這樣還是國家對(duì)鐵礦石資源的重視，從今年開始就一直針對(duì)鐵礦石漲價(jià)的現(xiàn)象持續(xù)跟蹤，并且從金融期貨層面的炒作監(jiān)管到對(duì)鋼鐵企業(yè)出口退稅的調(diào)整，現(xiàn)在看起到了積極的成效。
那么，鐵礦石是重要的生產(chǎn)原材料，直接影響下游企業(yè)的成本，我想鋰電資源也是如此，目前已經(jīng)影響到了比亞迪以及寧德時(shí)代等制造業(yè)企業(yè)的利潤，在價(jià)格持續(xù)不斷的上漲背景下，未來會(huì)不會(huì)也受到調(diào)控措施呢，這個(gè)是需要值得關(guān)注的，從我的理解看，新能源汽車屬于國家的重大戰(zhàn)略，怎么解決原材料的資源問題，應(yīng)該被重視起來，這對(duì)制造業(yè)積極向上的發(fā)展無疑是有益的。
3、從本周A股市場的炒作主線看，基本金屬的炒作一方面是中期的業(yè)績比較好，而業(yè)績好還是需求旺盛的問題，以及漲價(jià)帶來的賺錢機(jī)會(huì)，這給人的感覺是市場似乎又回到了2008年，只是在這里需要提醒的是，對(duì)資源的炒作還是要抱有一定的警惕心理，無論是過去的鋼鐵還是煤炭，幾乎都是受到了政策的影響，我想目前的基本金屬炒作大多都是跟新能源的產(chǎn)業(yè)鏈有一定的關(guān)系，如果基本金屬都漲價(jià)了，錢讓上游全部賺走了，下游還怎么發(fā)展，這是一個(gè)必須得開了的問題，所以說很多人分不清楚所以然，這個(gè)市場不是什么機(jī)會(huì)都要把握的。
