本文源自:中證網
正在發行中的農銀創新醫療混合基金擬任基金經理趙偉日前表示，醫藥股具有強者恒強的特點，未來醫藥股的機會集中在創新藥和醫療服務兩大領域。
近期受醫保目錄談判結果影響，醫藥板塊出現回調。與市場表現相反，趙偉認為新醫改為創新藥帶來了機遇。“醫保改革不影響醫療需求，目前我國醫療需求仍具有剛性，新醫改是醫保池子的結構調整。”他表示，隨著醫保改革深入，創新藥或迎來發展機遇。“醫保就像切蛋糕，仿制藥受壓制，相應地創新藥的份額就會上升。”
除了看好創新藥及其產業鏈，趙偉還關注醫療服務領域的投資機遇。在醫療服務領域，通過多年市場化發展，部分公司在口腔、眼科、婦幼等細分行業建立了進入的壁壘，塑造了自己的護城河，目前資本對這一類公司的關注度明顯提升，加之需求端的持續旺盛，趙偉相信該領域醫療服務領域有望誕生業務粘性高、持續性強的優質企業。
在選股上，趙偉堅持好公司好價格，“有些二級市場的股票，可能是好股票，但未必是好公司”。相較于股價，趙偉更看重公司業績的可持續性，更加希望由公司業績帶來收益。
趙偉認為，優質醫藥企業具有強者恒強的特點。“在當前競爭格局中，醫藥企業很難實現彎道超車，一家醫藥公司現在的業績取決于三至五年前的研發布局”。在他看來，未來醫藥資產的價格可以適當忽略估值，好資產未來會更加稀缺，超前布局的企業將獲得先發優勢。在選股時，他側重于企業的長期競爭格局，看中企業的競爭性與成長性。
晨星數據顯示，截至12月17日，趙偉管理的農銀匯理醫療保健主題基金今年以來收益高達85.14％（成立以來回報率61.83％）。趙偉從事過醫藥行業，做醫藥行業研究員的時間比較長，偏向于基本面交易，對個股估值的高低有容忍度，他堅信好公司有好價格。
資料顯示，農銀創新醫療混合基金將聚焦于新藥制藥技術、創新診療技術和高端醫療器械等的醫療行業創新技術領域。涵蓋從事創新藥和醫療科技設備的研發、生產、銷售，以及診療技術和精準醫療技術的研發、推廣、應用等相關領域的企業，也包含醫療與互聯網、生命健康相結合的創新領域，如醫療信息化、移動醫療、醫藥電商、健康食品等。
在投資策略上，農銀創新醫療混合基金將堅持緊扣基本面、通過研究獲取價值的思路和風格，把握創新醫療相關行業的投資機會，操作上淡化倉位選擇，深耕基本面研究，力圖實現資產的長期穩健增值。
