原標題：東方財富證券研究所開年遭罰，違規(guī)項不少，證監(jiān)會年初重罰32家投顧公司，涉多家知名公司
來源：財聯(lián)社
證券投資咨詢公司又被罰，這一次是上海東方財富證券研究所有限公司。
2月20日，上海證監(jiān)局掛網一則行政處罰。處罰顯示，上海東方財富證券研究所因投顧業(yè)務違規(guī)被采取責令改正監(jiān)督管理措施。
上海證監(jiān)局決定對上海東方財富證券研究所采取責令改正的監(jiān)督管理措施，要求上海東方財富證券研究所落實整改，完善內部控制，切實提高合規(guī)管理水平。
此研究所非彼研究所，存四大違規(guī)行為
上海東方財富證券研究所雖然冠有“研究所”的頭銜，但卻是一家持有牌照的投資咨詢公司。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，上海東方財富證券研究所是東方財富全資子公司，成立于1999年，經營范圍包括證券投資咨詢，企業(yè)財務，企業(yè)管理，計算機軟硬件及網絡系統(tǒng)的技術開發(fā)、技術服務、技術咨詢、技術轉讓，經濟信息咨詢，企業(yè)管理咨詢，電腦及配件銷售，電信業(yè)務等。
上海東方財富證券研究所在開展證券投資顧問業(yè)務過程中，上海證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)其存在以下違規(guī)行為：
一是未對部分投資者進行適當性評估并提出適當性匹配意見；
二是提供證券投資顧問服務前未與個別客戶簽訂證券投資顧問服務協(xié)議；
三是對客戶進行不實、誤導性營銷宣傳；
四是內部控制不健全。
上海證監(jiān)局認為，上海東方財富證券研究所上述行為違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》及《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》等相關規(guī)定，決定對上海東方財富證券研究所采取責令改正的監(jiān)督管理措施，要求上海東方財富證券研究所落實整改，完善內部控制，切實提高合規(guī)管理水平。
無證上崗和虛假宣傳成兩大雷區(qū)
隨著A股行情的回暖，股民也隨之趨多，證券投資咨詢公司也迎來業(yè)務旺季。據(jù)了解，目前證券投資顧問業(yè)務仍是咨詢機構的主營業(yè)務，咨詢機構85%的收入來源于投資顧問業(yè)務。
與此同時，監(jiān)管對于投顧人員的要求亦越來越高，開始加強監(jiān)管。
據(jù)不完全統(tǒng)計，2019年12月，有19家投資咨詢公司（包括其子公司）收到合計25張罰單。2020年以來，對于投資咨詢公司亂象，監(jiān)管又接連發(fā)出10余張罰單。
另外，2020年1月，證監(jiān)會公布32家處于整改期，被暫停新增客戶的違規(guī)公司名單。
這一數(shù)據(jù)明顯高于往年，據(jù)證監(jiān)會公布數(shù)據(jù)顯示，2018年全年，監(jiān)管部門對58家咨詢機構或其分支機構采取行政監(jiān)管措施，其中對35家采取責令暫停新增客戶的行政監(jiān)管措施。
此外，監(jiān)管層的處罰力度也在不斷加大。去年大部分違規(guī)案例被暫停新增客戶的時間在3-9個月，而在今年1月份新增的處罰案例中，有多家機構被暫停新增客戶1年。
財聯(lián)社梳理發(fā)現(xiàn)，上述監(jiān)管罰單中，有三項違規(guī)行為是投顧公司最容易觸碰的，分別為無證人員向客戶提供投顧服務，虛假、夸大獲誤導性宣傳或者向投資者承諾收益，投資者適當性管理不完善，甚至有公司“屢教不改”。
為什么會出現(xiàn)無證上崗亂象？這或許與投顧從業(yè)人員緊缺有關。
根據(jù)中證協(xié)公布的數(shù)據(jù)，截至2020年2月1日，整體券業(yè)投顧人數(shù)為5.6萬人，然而截至1月末，A股投資者數(shù)量為1.6億人，這相當于一個投顧從業(yè)人員要服務2857名投資者。無論是時間還是精力來看，投顧人員若要有質量地服務好投資者，頗有難度。
在券商向財富管理轉型過程中，投顧重要性不言而喻，但投顧人員缺口大是行業(yè)一大難題。所以，在證券行業(yè)中就存在一個亂象，即無證投顧向投資者提供服務。
值得一提的是，“無證薦股”的現(xiàn)象在券商投顧展業(yè)中也有存在。2019年以來，財達證券、天風證券、平安證券等都有營業(yè)部員工因存在無證薦股的行為被監(jiān)管處罰。
不過，如果說“無證薦股”是一個管理的風險點，那么對持證投顧的管理更是難點。
有券商投顧負責人對記者表示，持投顧資格的從業(yè)人員若出現(xiàn)違規(guī)薦股行為，甚至私下跟客戶簽約提傭或收費，客戶表示在行業(yè)協(xié)會和營業(yè)部公示欄看到該員工確實為券商的投顧，反而更容易受騙。
財聯(lián)社記者注意到，2019年6月份，針對業(yè)內 84 家投資咨詢機構的執(zhí)業(yè)規(guī)范已正式頒布，將投資咨詢機構經常踩踏的雷區(qū)一一覆蓋。比如，執(zhí)業(yè)規(guī)范明確規(guī)定，證券投資咨詢機構及其投資顧問應當完整、客觀、準確地運用有關信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預測和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關信息、資料。引用有關信息、資料時，應當注明出處和著作權人。
另外，執(zhí)業(yè)規(guī)范對從業(yè)人員推廣證券投顧業(yè)務時提出七大禁區(qū)，規(guī)定證券投資咨詢機構及從業(yè)人員在推廣證券投資顧問業(yè)務時，禁止虛假、不實、誤導性營銷宣傳，不得有以下七項行為，包括欺詐客戶，向客戶承諾確定收益或收益范圍，向客戶承諾承擔投資損失，對過往業(yè)績進行夸大宣傳，僅宣傳所提供產品的功能但不說明產品的局限性，使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無風險等可能使投資者認為沒有風險的表述，對公司的經營范圍、經營時間、自身實力等進行不符合實際的宣傳等。
為了凈化行業(yè)生態(tài)，除了監(jiān)管嚴查，投資者也應該提高自身素養(yǎng)。
德邦證券認為，投資者接受證券投資咨詢服務做到“三要”、“三不要”：
1、要驗證相關機構和人員的資質和從業(yè)資格，不要接受無牌照投資機構和人員提供的證券投資咨詢服務。
2、要警惕違法違規(guī)投資咨詢行為，不要輕信任何機構和人員關于超額收益、保本無風險等的承諾和宣傳。
3、要樹立正確的證券投資理念和風險意識，不要盲目投資，過分追求高收益。
